Cómo Utilizar La Estrategia De Captura De Dividendos

Cómo utilizar la estrategia de captura de Dividendos La estrategia de captura de dividendo se basa en una técnica de inversión que se centra en capturar rápidamente el dividendo emitidas por una sociedad anónima, sin la intención de mantener la inversión durante un largo período de tiempo. La línea de tiempo de dividendos a continuación ilustra las cuatro fechas inversores deben entender y monitorear el fin de aplicar eficazmente la estrategia de captura de dividendos. (Entendiendo las fechas del proceso de pago de dividendos puede ser complicado. Nos aclarar la confusión. Para obtener más información, lea las declaraciones de disección, ex-dividendos y las fechas de registro.) Pago Fecha - Compañía emite el pago de dividendos Descripción Captura de Dividendos En contraste con otras estrategias más comunes de ingreso de dividendos que se centran en la celebración de dividendos estable pagando las existencias para generar un flujo de ingresos constante, capturas de dividendos normalmente se ejecutan con un horizonte temporal de corto plazo, donde la acción subyacente a veces podría celebrarse para un solo día. La estrategia básica de captura de dividendo implica la compra de acciones antes de la fecha ex seguida de una venta de acciones posteriores. Antes de la ex-fecha, el precio de las acciones refleja el pago esperado de dividendos. Debido a que los inversores que compran los stocks en la fecha ex ya no reciben el dividendo, el precio de la acción debe caer teóricamente por el precio de la cantidad de dividendos. En la práctica esto no siempre sucede. Dependiendo del movimiento de los precios, las acciones se venden inmediatamente en la ex-fecha o cuando el precio rebota de nuevo a su valor original. Una de las principales ventajas del enfoque de captura de dividendo a negociación es que hay muchas empresas que pagan dividendos sobre una base diaria. Por lo tanto, una gran participación en una acción se puede transferir periódicamente a nuevas posiciones, capturando el dividendo en cada etapa en el camino. Con una inversión de capital inicial, los inversores pueden tomar ventaja de las pequeñas y grandes rendimientos como rendimientos de implementación exitosa se agravan con frecuencia. Dicho esto, a menudo es mejor centrarse en mediados de rendimiento ( 3%) las grandes empresas de tapa con el fin de minimizar los riesgos asociados compañías más pequeñas mientras que todavía la realización de un pago digno de mención. Otro atractivo importante es la falta de análisis fundamental necesario para ejecutar la estrategia relativamente simple. Ejemplos de captura de Dividendos Una parte hipotética podría cotiza a $ 20 antes de la fecha ex y los accionistas tienen derecho a un próximo dividendo trimestral de $ 0,25. En la ex-fecha, el precio de la acción debe bajar a $ 19.75, pero los inversores sólo compran las acciones ya no tienen derecho a la distribución de dividendos. Básicamente, un inversor puede comprar las acciones por $ 20, mantenerla durante un día y venderlo en el ex-fecha para $ 19.75 y todavía recibir el pago en la fecha de pago. El potencial para generar retornos de acceso rápido se deriva del fenómeno por el cual la población no caer a $ 19,75 como la teoría sugeriría, y aun cuando en realidad se produce la caída prevista, las acciones a recuperar su valor poco después. El 27 de abril de 2011, las acciones de Coca Cola (NYSE: KO) se cotizaban a $ 66.52. Al día siguiente, el 28 de abril, la junta directiva declaró un dividendo trimestral regular de 47 centavos de dólar y las acciones subió 41 centavos a $ 66.93. Aunque la teoría sugiere que el salto de precio ascendería a la cantidad total del dividendo, la volatilidad general del mercado juega un papel importante en el efecto de los precios de las acciones. Seis semanas más tarde, el viernes 10 de junio de Coca Cola se negociaba a 64.94 - este sería el día en que el inversionista captura de dividendo compraría las acciones KO. El lunes siguiente, 13 de junio de dividendo fue declarado y el precio por acción se elevó a 65,12 - esto sería un punto de salida ideal para el comerciante que no sólo calificar para recibir el dividendo, sino que también dan cuenta de un aumento de capital. Desafortunadamente este tipo de escenario no es consistente en los mercados de renta variable, pero subyace la premisa general de la estrategia. (Explora argumentos a favor y en contra de la política de dividendos de la empresa, y aprender cómo las empresas a determinar cuánto pagar a cabo. Confirmar Cómo y por qué las empresas pagan dividendos?) Las insuficiencias de captura de Dividendos Los dividendos calificados son gravadas a cualquiera 0% o 15%, dependiendo de la situación fiscal del inversor. Dividendos recogidos con una estrategia de captura de dividendos a corto plazo no cumplen con las condiciones de retención necesarios para recibir el tratamiento fiscal favorable y son, por tanto, gravado a la tasa de impuesto sobre la renta ordinaria del inversor. Según el IRS. con el fin de calificar para la tasa del 0/15% ", usted debe haber tenido las acciones por más de 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo". Impuestos juegan un papel importante en la reducción del potencial de beneficio neto de la estrategia de captura de dividendos. (Descubre cómo la legislación promulgada en el año 2003 se está beneficiando tanto a los inversores y las empresas, y cuando está a caducar Ver tasas de impuestos Dividendo:.. Lo que los inversores necesitan saber) Los costos de transacción disminuyen aún más la suma de los rendimientos obtenidos. A diferencia del ejemplo de Coca-Cola más arriba, el precio de las acciones va a caer en la ex-fecha, pero no por el importe total del dividendo - si el dividendo declarado es de 50 centavos de dólar, el precio de las acciones puede retraer por 40 centavos. No incluye impuestos de la ecuación, sólo 10 centavos se realiza por acción. Cuando los costos de transacción para la compra y venta de la cantidad de valores a $ 25 en ambos sentidos, una cantidad sustancial de las reservas se debe comprar simplemente para cubrir los gastos de corretaje. Para aprovechar todo el potencial de la estrategia se requieren grandes posiciones. Como abordado en la discusión anterior, los beneficios potenciales de una estrategia de captura de dividendo pura suelen ser pequeñas, mientras que las posibles pérdidas pueden ser considerables si se produce un movimiento negativo de mercado en el período de tenencia. Una caída en valor de las acciones en la fecha ex que excede el importe del dividendo puede obligar a los inversores a mantener la posición durante un largo período de tiempo, la introducción de riesgo específico sistemático y compañía en la estrategia. Movimientos de mercado adversos pueden eliminar rápidamente los beneficios potenciales de este enfoque de captura de dividendos. Estos riesgos están presentes con todas las estrategias de comercio / inversión. Para minimizar estos riesgos, la estrategia debe centrarse en las tenencias a corto plazo de las grandes empresas de primera línea. La línea de fondo Estrategias de captura Dividendo proporcionan un enfoque de inversión alternativa a los inversores de renta buscando. Los defensores de la hipótesis del mercado eficiente afirman que la estrategia de captura de dividendo no es eficaz. Esto se debe a que precios de las acciones subirán por el importe del dividendo en anticipación a la fecha de declaración, ya que la volatilidad del mercado, impuestos y costos de transacción mitigar la oportunidad de encontrar beneficios libres de riesgo. Por otro lado, esta técnica se utiliza a menudo con eficacia por los mejores que realizan los gestores de carteras como un medio para la realización de ganancias rápidas. La prueba definitiva del éxito o el fracaso de esta estrategia es si o no va a trabajar para usted. (Para leer relacionados, consulte Excavando En El descuento Modelo de dividendos.)